การบังคับปิดตำแหน่งการเทรด

การบังคับปิดตำแหน่งการเทรดคือ

การบังคับปิดตำแหน่งการเทรดมีการใช้งานบนกระดานเทรดฟิวเจอร์เพื่อลดความเสี่ยงของการสูญเสียครั้งใหญ่ที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีความผันผวนสูง การบังคับปิดตำแหน่งการเทรดเป็นกลไกการจัดการความเสี่ยงที่ทำงานโดยการชำระสถานะโดยอัตโนมัติของเทรดเดอร์ที่มีความเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินจำนวนมาก

ตัวอย่างเช่น หากยอดคงเหลือต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด กลไก ADL จะถูกกระตุ้นเพื่อให้แน่ใจว่าตลาดยังคงมีเสถียรภาพและตำแหน่งของเทรดเดอร์รายอื่นจะไม่ได้รับผลกระทบจากกลไกดังกล่าว เพื่อให้เข้าใจแนวคิดของ ADL ได้ดีขึ้น ก่อนอื่นเรามาทำความเข้าใจบริบทที่กว้างขึ้นของการชำระบัญชีในการซื้อขายฟิวเจอร์ส

การชำระบัญชีในตลาด Crypto Futures

ในการซื้อขายล่วงหน้า การชำระบัญชีเป็นกระบวนการบังคับปิดสถานะเมื่อยอดมาร์จิ้นของผู้ใช้ต่ำกว่าเงินทุนที่ต้องบำรุงรักษา สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวสวนทางกับตำแหน่งของคุณ เมื่อสถานะถูกชำระบัญชีในการซื้อขายล่วงหน้า เทรดเดอร์จะสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดในตำแหน่งนั้น เนื่องจากการแลกเปลี่ยนจะขายสถานะของเทรดเดอร์ในราคาตลาดเพื่อชำระหนี้โดยใช้เลเวอเรจ

ในช่วงเวลาแห่งความผันผวนที่รุนแรง ซึ่งสภาพคล่องในตลาดมีจำกัด การบังคับชำระบัญชีอาจส่งผลร้ายต่อตลาดทั้งหมด เนื่องจากมีศักยภาพในการเพิ่มแรงกดดันในการขาย นี่คือจุดที่การลดหนี้อัตโนมัติเข้ามามีบทบาท เนื่องจากช่วยลดความเสี่ยงจากแรงกดดันในการขายที่สูง

ตั้งแต่ปี 2021 Coin-Labs.com ได้ร่วมมือกับ Bybit และเป็นสัญญาโปรแกรมพันธมิตรที่มีอันดับสูงสุดเพียงไม่กี่สัญญา ดังนั้น หากคุณสมัคร Bybit ผ่านปุ่มด้านบน คุณจะได้รับสิทธิประโยชน์ค่าธรรมเนียมส่วนลดสูงสุดและการเข้าร่วมในกิจกรรมโบนัสที่เสนอสูงถึง $500

กองทุนประกันอนาคต Crypto

เลเวอเรจอัตโนมัติดำเนินการโดยการจัดลำดับความสำคัญและเลือกลดเลเวอเรจตำแหน่งของเทรดเดอร์ที่มีเลเวอเรจสูง เมื่อระบบแพลตฟอร์มการซื้อขายล่วงหน้าตรวจพบว่ากองทุนประกันและสภาพคล่องที่มีอยู่ไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมการสูญเสียของสถานะที่ชำระบัญชี ระบบจะเริ่มลดระดับของสถานะของผู้ซื้อขายในทิศทางตรงกันข้ามกับสถานะที่ชำระบัญชี

อย่างไรก็ตาม หากกองทุนประกันไม่จำกัด และเทรดเดอร์ที่ชำระบัญชีเกินขนาดของกองทุนประกัน ADL จะถูกเปิดใช้งานโดยอัตโนมัติ

วิธีการทำงานของการบังคับปิดตำแหน่งการเทรดคือ

ลำดับความสำคัญของ Auto-Deleveraging

ลำดับความสำคัญของ ADL ได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการ ซึ่งอาจแตกต่างกันไปในแต่ละการแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม ปัจจัยที่พบบ่อยบางส่วน ได้แก่ อัตราส่วนเลเวอเรจ ขนาดของสถานะ และสภาพคล่องที่มีอยู่ นักลงทุนที่มีเลเวอเรจสูงกว่าและตำแหน่งที่ใหญ่กว่าจะต้องถูก ADL มากกว่า เนื่องจากตำแหน่งของพวกเขาอาจมีผลกระทบต่อสภาพคล่องของตลาดโดยรวมมากกว่า

นี่คือสูตรที่ใช้โดยการแลกเปลี่ยนยอดนิยมสำหรับการคำนวณการจัดอันดับลำดับความสำคัญของการชำระบัญชี

ลำดับความสำคัญ= (กำไร/หลักประกัน)x เลเวอเรจ

การคำนวณการจัดอันดับลำดับความสำคัญ

การคำนวณลำดับความสำคัญเกี่ยวข้องกับการประเมินความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นซึ่งตำแหน่งของเทรดเดอร์ที่อาจเกิดขึ้น โดยคำนึงถึงสภาวะตลาดในปัจจุบันและเงินทุนที่มีอยู่ มักมีการคำนวณแบบเรียลไทม์ ซึ่งหมายความว่าลำดับความสำคัญของตำแหน่งของเทรดเดอร์สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา

หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวสวนทางกับตำแหน่งของคุณ กำไรจะลดลงและเลเวอเรจจะเพิ่มขึ้น ซึ่งนำไปสู่ลำดับความสำคัญที่เพิ่มขึ้น ทำให้มีแนวโน้มที่จะถูกชำระบัญชีในระหว่างเหตุการณ์ ADL มากขึ้น

การเปิดใช้งานการบังคับปิดตำแหน่งการเทรด

ตามที่อธิบายไว้ก่อนหน้านี้ ADL จะทริกเกอร์โดยอัตโนมัติเมื่อเงินทุนที่มีอยู่ไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมสถานะที่ชำระบัญชี สิ่งนี้มักเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงสุดในตลาดหรือเมื่อคำสั่งการชำระบัญชีจำนวนมากเกินกว่าสภาพคล่องที่มีอยู่

เสร็จสิ้นการการบังคับปิดตำแหน่งการเทรด

เมื่อเปิดใช้งานแล้ว ADL จะกระจายสถานะโดยอัตโนมัติจนกว่าเงินทุนประกันและสภาพคล่องที่มีอยู่จะเพียงพอที่จะครอบคลุมการสูญเสียการชำระบัญชี ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของการชำระบัญชีจำนวนมาก

ประโยชน์ของการบังคับปิดตำแหน่งการเทรด

ปรับปรุงเสถียรภาพของตลาด

ด้วยการลดปริมาณแรงกดดันในการขายในตลาด เมื่อเทรดเดอร์ถูกชำระบัญชีในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อตลาดโดยรวม การบังคับปิดตำแหน่งการเทรดจะช่วยเพิ่มเสถียรภาพของตลาด

เพิ่มความโปร่งใสและความน่าเชื่อถือ

เมื่อพูดถึงการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น สกุลเงินคริปโต ความโปร่งใสเป็นกุญแจสำคัญในการสร้างความไว้วางใจในแพลตฟอร์มการซื้อขายใดๆ ADL มีบทบาทสำคัญในการให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับวิธีที่แพลตฟอร์มจัดการความเสี่ยง เมื่อเทรดเดอร์เห็นว่ามีกลไกเช่น การบังคับปิดตำแหน่งการเทรดเพื่อป้องกันการหยุดชะงักของตลาดที่รุนแรง มันจะส่งเสริมความมั่นใจและความไว้วางใจของลูกค้า

ความท้าทายและการวิพากษ์วิจารณ์ของการบังคับปิดตำแหน่งการเทรด

ศักยภาพในการชำระบัญชีโดยไม่คาดคิด

ด้วยข้อได้เปรียบมากมาย ADL ยังมาพร้อมกับความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น และการชำระบัญชีที่ไม่คาดคิดก็เป็นหนึ่งในนั้น เนื่องจากการปรับเปลี่ยนตามเวลาจริงโดยอัตโนมัติ คุณอาจเผชิญกับการชำระบัญชีเมื่อตลาดไม่สามารถคาดเดาได้อย่างมาก แม้ว่า Exchange มักจะอธิบายว่าเป็นมาตรการด้านความปลอดภัย แต่ในบางกรณีที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนัก มันอาจทำให้คุณเลิกกิจการโดยไม่คาดคิด

เชื่อมั่นในกลไก

ความไว้วางใจในกลไกเป็นความท้าทายอีกประการหนึ่ง เนื่องจากเทรดเดอร์บางรายเชื่อว่าการแลกเปลี่ยนอาจใช้ ADL เพื่อชำระสถานะของตนอย่างไม่ยุติธรรม ในความคิดของฉัน นี่เป็นข้อกังวลที่ถูกต้อง เนื่องจากบริษัทแลกเปลี่ยนมีอำนาจในการตัดสินใจว่าจะชำระสถานะใดก่อนในช่วงเหตุการณ์ ADL

ความซับซ้อนสำหรับเทรดเดอร์รายใหม่

สำหรับเทรดเดอร์รายใหม่ การทำความเข้าใจวิธีการทำงานของ ADL อาจซับซ้อนเล็กน้อยและอาจนำไปสู่ข้อผิดพลาดโดยไม่ได้ตั้งใจ เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วจะเกี่ยวข้องกับกระบวนการคำนวณและการตัดสินใจที่ต้องมีความเข้าใจที่มั่นคงเกี่ยวกับแนวคิดการซื้อขายและการเปลี่ยนแปลงของตลาด

การหลีกเลี่ยงการบังคับปิดตำแหน่งการเทรด

ตรวจสอบลำดับความสำคัญของการการบังคับปิดตำแหน่งการเทรด

โดยทั่วไปแล้วการแลกเปลี่ยนการซื้อขายล่วงหน้าจะแสดงลำดับความสำคัญของ ADL บนอินเทอร์เฟซของแพลตฟอร์ม ซึ่งจะแสดงจุดที่คุณยืนอยู่ในแนวการปรับเปลี่ยนที่เป็นไปได้

เมื่อทราบจุดยืนของคุณ คุณจะเข้าใจถึงจุดอ่อนของคุณต่อการโจมตีแบบอัตโนมัติได้ดีขึ้น และทำการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลมากขึ้น

บทสรุป

เพื่อสรุปหัวข้อนี้ เราจะบอกว่า ADL ไม่ใช่แค่คำศัพท์ แต่เป็นเครื่องมือในการรักษาสมดุลและความปลอดภัยในตลาดซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินดิจิทัล แม้ว่าจะมีข้อจำกัดและความท้าทายอยู่บ้าง แต่บทบาทในการป้องกันการหยุดชะงักครั้งใหญ่ในตลาดก็ไม่สามารถละเลยได้ ในฐานะเทรดเดอร์มือใหม่ เราต้องเข้าใจวิธีการทำงานของ ADL เพื่อหาวิธีจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างมีประสิทธิภาพ

คำถามที่พบบ่อย