التحصيص السائل

بعد ظهور آلية إجماع إثبات الحصة (PoS) كبديل لإثبات العمل، اكتسب تحصيص السيولة جاذبية كبيرة، مما وفر فرصا جديدة للمستثمرين لكسب دخل دون جهد.

ما هو التحصيص السائل؟

التحصيص السائل أو Liquid Staking او التخزين السائل هي عملية تمكن المستخدمين من تحصيص الرموز المشفرة الخاصة بهم على بروتوكولات التحصيص اللامركزية للمساعدة في التحقق من صحة المعاملات على البلوكتشين وتأمين عملياتها. لإقراض الرموز المشفرة الخاصة بهم إلى المدققين، تتم مكافأة المستثمرين في شكل عملات مشفرة مختلفة، يمكنهم استبدالها لاحقا بالعملات النقدية، مثل الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني.

بالمقارنة مع التحصيص التقليدي، يوفر التحصيص السائل العديد من المزايا، مثل المرونة في فتح الرموز المشفرة في أي وقت بدلا من الغلق عليها لفترة ثابتة. فائدة أخرى جديرة بالملاحظة هي طبيعتها اللامركزية. وخلافا لما يحدث في عمليات التحصيص التقليدية، فإنه لا يعتمد على كيان واحد لتأمين الشبكة، مما يعزز المزيد من اللامركزية.

منذ عام 2021، دخلت Coin-Labs.com في شراكة مع Bybit وهي من بين أعلى عقود البرامج التابعة. لذلك، إذا قمت بالتسجيل في Bybit من خلال الزر أعلاه، فستحصل على أفضل رسوم مخفضة والمشاركة في حدث إضافي يقدم ما يصل إلى 500 دولار.

كيف يعمل التحصيص السائل؟

آلية عمل التحصيص السائل تشبه إلى حد كبير التحصيص التقليدي. أولا، يساهم المستخدمون بالرموز المشفرة الخاصة بهم في تجمع التحصيص أو خدمة تفويض يديرها المدققون.

في التحصيص السائل، يتم تمثيل الأصول المحصصة للمستخدم كرموز مرمّزة، تسمى رموز التحصيص السائل، أو LST باختصار. بناء على المبلغ المحصص، ستتلقى جزءا من رموز التحصيص السائل LST التي يمكن تداولها أو استردادها أو استخدامها لأغراض أخرى داخل مساحة التمويل اللامركزي DeFi، مع الاستمرار في كسب مكافآت التحصيص.

فيما يلي دليل تفصيلي حول كيفية المشاركة في التحصيص السائل:

• يقوم المستخدم بإيداع الرموز المشفرة الخاصة به في منصة توفر خدمات تحصيص سائل.
• ثم يقوم المزود بتحصيص أصول المستخدم على البلوكتشين الأساسي.
• بمجرد التحصيص، يقوم مزود التحصيص السائل بإصدار رموز LST للمستخدم بناء على الكمية المحصصة.
• يمكن للمستخدم بعد ذلك التداول أو الإقراض أو استخدام رموز التحصيص السائل او LST لأغراض مختلفة على تطبيق لامركزي.
• عندما يريد المستخدم إلغاء التحصيص، سيتعين عليه ببساطة استرداد رموز التحصيص السائل LST الخاص به مقابل الرموز المشفرة الأساسية، من خلال التنقل في قائمة المنصة. بمجرد التحقق من صحتها على البلوكتشين، ستظهر الأصول الأساسية المحصصة سابقا في المحفظة.

ما هو التحصيص في عالم العملات المشفرة؟

في عالم التشفير، يشير التحصيص او Staking إلى قفل العملات البديلة الخاصة بك، مثل Ethereum وBNB وSolana وغيرها من العملات المشفرة القائمة على آلية إثبات الحصة، لدعم عمليات الشبكة، من خلال المساعدة في التحقق من صحة المعاملات والحفاظ على أمانها. اكتسب التحصيص شعبية هائلة بين مستثمري العملات المشفرة كاستراتيجية مدرة للدخل دون جهد، حيث يسمح لهم ذلك بكسب ارباح من جزء من رسوم المعاملات ومكافأة من مجمع التحصيص مقابل خدماتهم.

تطور التحصيص من التقليدي إلى السائل

يتطلب التحصيص التقليدي من المستثمرين الالتزام بغلق أصولهم الرقمية لفترة محددة مسبقا، لا يمكنهم خلالها الوصول إليها أو تداولها، بغض النظر عن تقلبات السوق والتحديات الأخرى. من ناحية أخرى، يمثل التحصيص السائل تطورا كبيرا، حيث يسمح للمستخدمين بتلقي مكافآت التحصيص مع منحهم التحكم الكامل في أصولهم.

بمعنى آخر، التحصيص السائل هو تحصيص مرن حيث يمكن للمستثمرين غلق أو استرداد أصولهم المحصصة في أي لحظة.

مزايا التحصيص السائل مقارنة بالتحصيص التقليدي

يوفر التحصيص السائل العديد من المزايا مقارنة بالتحصيص التقليدي، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، السيولة المحسنة، وتحسين العائد لزيادة عوائد الاستثمار إلى أقصى حد، والمرونة في الوصول إلى الأموال وإلغاء تحصيصها في أي وقت. هذا يختلف عن التحصيص التقليدي، والذي يتضمن عادة اتمام فترة انتظار قبل أن يتمكن المستخدمون من الوصول لأموالهم المحصصة.

بالإضافة إلى ذلك، فإنه يخفف أيضا من مخاطر الخسارة المؤقتة للأصول، والتي تحدث غالبا في التحصيص التقليدي في أوقات تقلبات السوق العالية، عندما يتقلب سعر الأصول المقفلة ويختلف بشكل كبير عن السعر الذي كانت عليه عندما تم تحصيص الأصول.

عملية التحصيص السائل

اختيار منصة للتحصيص السائل

يعد اختيار المنصة أحد أهم جوانب التحصيص السائل، حيث يعتمد استثمارك عليها. سيساعد اختيار منصة حسنة السمعة تدعم العملة المشفرة التي تختارها وتوفر معدل فائدة سنوي/APY مرتفع على زيادة فرصك في جني أرباح عالية، مع تقليل المخاطر المرتبطة بالخصوصية والأنشطة الضارة.

تحصيص الأصول الخاصة بك

بمجرد اختيار مزود الخدمة، انتقل عبر واجهة المستخدم الخاصة به، لتحصيص الرموز المشفرة الخاصة بك، من خلال توفير السيولة لمجمع التحصيص. وبناء على المبلغ المخزن الخاص بك، ستتلقى رموز تحصيص سائل LST مشفرة والتي يمكن استخدامها لاحقا لاسترداد الأصول الأساسية.

المكافآت والمزايا

كما أوضحنا سابقا، للمشاركة بنشاط في التحقق من صحة الشبكة وحوكمتها، تتم مكافأتك بفوائد تحصيص في شكل رموز إضافية.

يتم احتساب المكافآت والمزايا بناء على إجمالي المبلغ المحصص من قبل المستثمر. كلما زاد تحصيصك، زادت الفوائد التي ستتمكن من الحصول عليها بها.

مخاطر وتحديات التحصيص السائل

مخاوف أمنية

أحد المخاطر والتحديات الأساسية التي يجب معالجتها هو الثغرات الأمنية في البروتوكولات والمنصات التي يمكن أن تؤدي إلى خسائر مالية للمستخدمين. يمكن للقراصنة الاستفادة من أخطاء البرمجة داخل المنصات والعقود الذكية لاستنزاف الأموال.

من أجل التخفيف من هذه المخاطر، من الأهمية بمكان أن يختار المستخدمون منصة تنظيمية ذات تدقيق محاسبي تتمتع بسجل حافل من التدابير الأمنية القوية.

مخاطر العقود الذكية

قد تؤدي الأخطاء والعيوب في برمجة العقد الذكي إلى فقدان المستخدمين لأصولهم المخزنة أو مواجهة تأخيرات في الوصول إلى أموالهم، حيث يعتمد التحصيص السائل بشكل كبير على العقود الذكية لإدارة عملية التخزين دون الحاجة إلى وسطاء.

تقلبات السوق

وكما هو الحال مع التحصيص التقليدي، فإن التحصيص السائل عرضة أيضا لتقلبات السوق التي يمكن أن تؤثر على قيمة الأصول وتؤدي إلى خسائر مؤقتة أو انخفاض العوائد.

من أجل التخفيف من هذا الخطر، تأكد من تنويع محفظة التحصيص الخاصة بك عبر عملات بديلة مختلفة على شبكات بلوكتشين مختلفة، واستثمر فقط ما تتحمل خسارته.

دور المدققين في التحصيص السائل

شرح ماهية المدققين

على غرار المعدنين في آلية إثبات العمل، يلعب المدققون دورا أساسيا في ضمان الشفافية والحفاظ على عمليات الشبكة وعلى آلية إجماع إثبات الحصة. عادة ما يكونون مسؤولين عن تشغيل الشبكة والتحقق من المعاملات وإضافة كتل جديدة إلى البلوكتشين.

يمكن أن يكون المدققون أي شخص من الأفراد أو الكيانات الذين يقومون عادة بالغلق على كميات معينة من العملات المشفرة الأصلية كضمان على الشبكة للتحقق من صحة المعاملات. يعمل الضمان كحافز للمدققين للعمل بأمانة والمساهمة في أمن الشبكة واستقرارها.

كيفية اختيار مدقق موثوق

لزيادة فرصك في كسب عوائد أعلى وحماية استثمارك، من المهم اختيار منصة موثوقة.

عند اختيار مدقق، تأكد من إجراء بحث شامل، وابحث عن الشخص الذي يتمتع بسمعة إيجابية وتاريخ من العمليات الموثوقة داخل مجتمع البلوكتشين.

تزايد شعبية التحصيص السائل

تزداد شعبية التحصيص السائل مع مرور كل يوم نظرا لقدرتها على تقديم مزايا التحصيص مع توفير المرونة، وجذب المستخدمين الذين يرغبون في مشاركة وتحصيص أصولهم مع التمتع بحرية استخدام أصولهم للتداول وأغراض أخرى.

مقارنة بين التحصيص السائل وتحصيص التمويل اللامركزي DeFi

على الرغم من أن كلاهما يوفر للمستخدمين فرصة لكسب دخل دون مجهود من خلال التحصيص، إلا أن لديهم بعض الاختلافات من حيث عملياتهم. يسمح التحصيص السائل للمستثمرين بالتحكم الكامل في أصولهم المحصصة. في المقابل، قد يتطلب تحصيص التمويل اللامركزي DeFi من المستخدمين قفل أصولهم لفترة محددة. بالإضافة إلى ذلك، مقارنة بالتحصيص السائل، قد يوفر تحصيص التمويل اللامركزي DeFi للمستخدمين نسبة مئوية للعائد السنوي APY ونسبة مئوية للمعدل السنوي APR مرتفعتين بسبب المنافسة المنخفضة.

مستقبل التحصيص السائل

وفقا لفريقنا الخاص بالبحث عن بيانات التشفير وتحليلها في Coin-Labs، مع استمرار البلوكتشين في التطور والابتكار، من المتوقع أن يصبح التحصيص السائل طريقة بارزة لكسب الدخل دون جهد. وفي المستقبل، لتلبية الطلب المتزايد على التحصيص السائل، ستقوم كل من منصات تداول العملات المشفرة للتمويل اللامركزي DeFi والمركزي، بدمجها أكثر فأكثر في آلية التحصيص الخاصة بها، مما يؤدي إلى اعتمادها على نطاق واسع.

استنتاج

في النهاية، نود أن أقول إن التحصيص السائل قد أحدثت ثورة في مجال التحصيص، حيث وفر للمستثمرين فرصا مرنة للتحصيص وإمكانات لكسب المال. ومع ذلك، مع وجود العديد من الفوائد، فإنه يحتوي أيضا على بعض القيود والمخاطر المرتبطة به، والتي يجب أن تكون على دراية بها قبل اتخاذ أي قرار استثماري.

أسئلة متكررة