Pendle Finance

 لم يفشل عالم البلوكتشين وDeFi أبدا في إدهاشنا. يعد Pendle Finance أحد الأمثلة الرائعة، وهو أول بروتوكول ترميز لعائد DeFi.

يقدم Pendle مفهوم تقسيم الرمز المشفر، والذي يمكن المستخدمين من إنشاء جزأين من الرمز المشفر. بعد ذلك، يمكنهم استخدام أي جزء كما يفضلون.

ونتيجة لذلك، فإنه ينشئ نظاما بيئيا بدون اذونات، مما يزيد من التحكم ويجعل البروتوكول متعدد الاستخدامات.

إذن، كيف يحدث ذلك؟ وماذا يعني كل ذلك، وهل تستحق Pendle الاستثمار في مستقبلها؟ دعنا نتعلم كل شيء عن ذلك معًا!

منذ عام 2021، دخلت Coin-Labs.com في شراكة مع Bybit وهي واحدة من الشراكات القليلة عالية الجودة لبرامج الاحالة.
لذلك، إذا قمت بالتسجيل في Bybit من خلال الزر أعلاه، فستحصل على أكثر مزايا الرسوم المخفضة والمشاركة في حدث إضافي يقدم ما يصل إلى 500 دولار.

نظرة عامة على Pendle Finance

تُعد Pendle Finance هي الوافد الجديد في سوق العملات الرقمية العالمية التي تستهدف مقايضات العائد وتساعد في تداول العقود الآجلة.

وهي تركز على تقسيم الأصل المالي وتحقيق أقصى قدر من التحكم والاستفادة من السندات حسب رغبة حاملها.

تتضافر ثلاثة عناصر لإنشاء الشبكة بأكملها، وهي Pendle AMM، وترميز العائد، وVePENDLE. لقد شرحناهم جميعًا أدناه.

فيما يتعلق بجانب المساعدة في التداول، فهي تتيح لحامليها الاستفادة من الأصول المدرة للعائد لقفل أصولهم والسحب قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

وبالجمع بين هذه العوامل وتوافقها عبر السلاسل، يمكن لحامليها الحصول على أقصى عائد على السندات والصفقات.

أصول Pendle Finance

تم إطلاق المنصة في يونيو 2021 من قبل مجموعة من الأفراد المجهولين. لقد استخدموا أسماء مستعارة من TN Lee وVu وYk وGT. ويبدو أن مشاريع العملات المشفرة التي أطلقها أفراد مجهولون جذابة للغاية للمستثمرين (أكبر مثال هو Bitcoin).

ذلك لأن Pendle Finance سرعان ما اكتسبت انتباه منصات مثل Bitscale Capital وBinance  Lab وCrypto.com Capital وSpartan ورؤوس أموال أكثر من 250 عملة بديلة.

في غضون فترة قصيرة، جمعت مبلغا ضخما قدره 3.7 مليون دولار من الأموال من هؤلاء المستثمرين.

على أي حال، تعتمد المنصة في الأصل على بلوكتشين Ethereum، ولكن يمكنك إجراء معاملات على شبكات أخرى أيضا، مثل Arbitrum وOptimism وBNB Chain. يقع مقرها الرئيسي في كوريا الجنوبية.

آلية ترميز العائد الفريدة

المكون الأول من Pendle Finance، الذي يميز الشبكة عن الآخرين هو ترميز العائد او (Yield Tokenization). يجعل المنصة بروتوكول DeFi بدون أذونات حيث يحصل حاملوه على مزيد من التحكم في الرموز المشفرة والأصول المدرة للربح.

تنقسم العملية برمتها إلى مرحلتين.

SY (رموز العوائد الموحدة)

في المرحلة الأولى، يغلف البروتوكول الرموز المشفرة الحاملة للعائد في واجهة برمجة تطبيقات (API) موحدة. تخترق واجهة برمجة التطبيقات (API) المعتمدة الرمز المشفر وتفتحه لتستعمله في عملية ترميز العائد في Pendle لتسهيل تقسيمه. نتيجة لذلك، فإنها تمكّن الجزء الذي يعمل دون اذونات من العمل وتُعِد الرموز المشفرة للإصدار والتوزيع.

تحدث العملية تلقائيا، ولكن يمكنك التراجع عنها (تغليف/فك التغليف) في SY Unwrapper الموجود في الزاوية اليمنى العليا.

اصدار العملة

بعد ذلك تأتي عملية اصدار العملة، والتي تقسم الرموز المشفرة إلى مكونين. لم يتم الكشف عن العملية الأولية بعد.

ومع ذلك، فإن الأجزاء المنقسمة هي الرموز الأساسية ورموز العائد. يمكن للمستخدمين إدارة أو تداول أو تخزين كلا المكونين من أصولهم الأساسية ذات العائد بشكل منفصل.

PT (الرموز الأساسية)

الرموز الأساسية هي الجزء الرئيسي تحت تصرف حاملها. من PT، يستخدم بعض المستخدمين حصته الصغيرة للاستفادة من السند بالكامل بعد الاستحقاق.

YT (رموز العائد)

رموز العائد هي جزء العائد الذي يقدم العائد لحامله. يستخدم بعض المستخدمين هذا المكون لصرف الأرباح قبل الاستحقاق.

نظرا لأن هذه الرموز المشفرة هي أيضا مغلفة في SY، يمكنك فك تغليفها مرة أخرى في الأصل الأساسي عبر SY Unwrapper.

اقتصاديات الرمز المشفر لـ Pendle Finance

منصة أو شبكة العملة المشفرة غير مكتملة بدون رمزها الأصلي. تحتوي هذه المنصة أيضا على رمزها الأصلي تحت نفس الاسم، PENDLE.

تم بناء الرمز المشفر على بروتوكول ERC-20، حيث يبلغ إجمالي معروضه أكثر من 231 مليون رمز. ومع ذلك، يتم تداول 97 مليون رمز فقط.

رمز PENDLE هو أحد رواد LRTfi (تمويل رمز إعادة التحصيص السائل). يسمح مجال DeFi هذا للمستخدمين بتسييل الأصول المحصصة عبر LRTs (رموز إعادة التحصيص السائل). وبالتالي، فإنه يدعم إدارة البروتوكول، مما يوفر المزيد من الحوكمة للنظام.

إلى جانب 65.1% من الرموز المتداولة، يتم حجز 19.2% لصناديق النظام البيئي، بينما يتم تخصيص 10% للحوافز. ويتم تخصيص 5.7% فقط لمجمع السيولة. ولكن هناك رمز دعم لـ PENDLE.

vePENDLE

تزداد قيمة لا مركزية Pendle Finance من خلال عملة PENDLE التي يتم سحبها بالتصويت، أو ببساطة vePENDLE. فهي تسمح لحاملي PENDLE بالوصول إلى ميزات استخدامات الرمز المشفر.

علاوة على ذلك، يمكن لحامليها أيضًا استخدامها كوعاء لتقليل إمدادات PENDLE وزيادة استقرارها. يمكنك الحصول على vePENDLE عن طريق قفل رموز PENDLE الحالية.

ومع ذلك، عليك أن تكون حذرًا نظرًا لأن vePENDLE تتحلل بمرور الوقت وتنتهي عند اكتمال مدة القفل. في هذه المرحلة، يتم فتح رموز PENDLE الخاصة بك.

صانع السوق الآلي (AMM) من Pendle

بعد مرور عام على إطلاقها، أصدرت شركة Pendle Finance نموذج صانع السوق الآلي (AMM) المستوحى من Notional Finance. وهو مصمم للاستفادة من عائد وأرباح التداول في PT وYT المذكورة أعلاه..

ما يجعل صانع السوق الآلي AMM من Pendle فريدا هو آلية التحلل مع الزمن، مما يتيح للمتداولين المطالبة بعائد ثابت وتجنب الخسائر المالية. نظرا لأن المنصة تقسم الأصول إلى رمزين مشفرين، فإن ربح صانع السوق الآلي AMM يكون أكثر فائدة لحاملي PT ويزيد من كفاءة رأس المال عند الاستحقاق.

كيف يعمل؟

سواء كنت تشتري أو تبيع الرموز المشفرة للعائد، فإن عقود المقايضة تتبع عملية مماثلة. إليك ما يحدث عند شراء YT.

1. يمكنك إرسال SY إلى عقد المبادلة، والذي يسحب SY إضافية من تجمع صانع السوق الآلي AMM
2. انها تقسم كل SY الى PT وYT.
3. يتم إرسال رموز YT إليك، بينما يتم إرسال رموز PT مرة أخرى إلى مجمع السيولة.

في المقابل، إذا كنت تريد بيع YT.

1. يمكنك إرسال YT إلى عقد المبادلة، والذي يأخذ PT مساوي من التجمع.
2. يجمع العقد بين PT وYT في شكل SY.
3. رموز SY، أي ما يعادل رموز YT المباعة يتم إرسالها إليك (أو في شكل رموز أخرى، مثل ETH وBTC وUSDC). يتم تقديم رموز SY المتبقية إلى المجمع.

نظرا لنموذج صانع السوق الآلي AMM المبتكر هذا، تقدم Pendle مزايا متعددة، مثل الخسارة غير الدائمة المنخفضة (IL) وكفاءة رأس المال العالية. كما يسمح بالتخصيص لزيادة العائد وفقا للتقلبات المتوقعة.

الحصول على رموز PENDLE

شراء رموز PENDLE ليس بالأمر الصعب لأنه اكتسب شعبية كبيرة كما هو متاح على منصات مختلفة. يمكنك شراء PENDLE على أكثر من 37 منصة تداول للعملات المشفرة بما في ذلك Binance وMEXC وByBit وKuCoin و Uniswap وغيرها.

في حين أن خطوات الشراء قد تختلف من منصة إلى أخرى، إلا أنها تتبع إلى حد ما نفس الإجراء، المذكور أدناه:

1. حدد منصة تداول العملات المشفرة التي تريد من خلالها شراء رموز PENDLE، وإنشاء حساب. تأكد من ان PENDLE مدرجة في قائمة العملات المتداولة الخاصة بهم قبل التسجيل.
2. بعد ذلك، تحتاج إلى أموال كافية لشراء الكمية المطلوبة من الرموز المشفرة. لهذا الغرض، قم بتوصيل حسابك المصرفي أو سحب الأموال من محفظتك الأخرى. لحسن الحظ، تسمح لك معظم منصات التداول أيضا بملء الرصيد بالعملات المشفرة، والتي يمكنك تداولها على المنصة برموز أخرى (مثل عملات Pendle).
3. بعد أن يكون لديك رصيد كاف، انتقل إلى قسم “شراء العملات المشفرة” في المنصة.
4. ابحث عن رمز PENDLE من قائمة العملات المشفرة.
5. هنا، قد يكون لديك خيارات شراء مختلفة، بناء على عروض المنصة. يمكنك إما شراء الرموز المشفرة مباشرة من خلال بطاقة الائتمان أو الخصم الخاصة بك، أو استخدام محفظة منصتك لتبديل الرموز المشفرة أو شرائها من مستخدمين آخرين عبر سوق P2P.
6. بعد تحديد الخطوة، اتبع التعليمات التي تمليها المنصة الخاص بك. على سبيل المثال، إذا كنت تستخدم الرصيد الذي تم شحنه، فحدد العملة النقدية أو عملة العملة المشفرة في قسم البيع وPENDLE في قسم الشراء.
7. انقر فوق تبادل، وسيتم نقل الرموز المشفرة إلى محفظتك في وقت قصير.
8. هنا، يمكنك إما الاحتفاظ بالرموز المشفرة في المحفظة الأصلية للمنصة أو نقلها إلى وحدة تخزين خارجية، والخيار لك.

في كل منصة تداول، ستجد أزواج تداول شائعة مع PENDLE. تختلف هذه العملات من العملات النقدية، مثل الدولار الأمريكي والريال البرازيلي واليورو، إلى العملات المشفرة، مثل BTC وETH وUSDT وUSDC وما إلى ذلك.

هيكل الحوكمة في Pendle Finance

لفهم هيكل الحوكمة، دعنا نعود إلى vePENDLE الذي يحدد هذا النموذج. لجلب السلطة إلى حاملي vePENDLE، يستخدم Pendle Finance آلية توجيه الحوافز لزيادة الحوكمة.

في هذا الهيكل، يصوّت حاملو الرمز على مكافآت المُجمّع ويحددون تدفقها. ونتيجة لذلك، يشجعون الآخرين على التصويت لنفس المجمع الذي صوتوا له بالفعل، مما يزيد من قيمته. كلما وجهت قيمة vePENDLE لمجمع ما، كلما زادت الأصوات الداعمة له.

يتمتع حاملو vePENDLE بفوائد متعددة أيضا. أولا، حددت مكافآت الفائدة الخاصة بـ YT وPT المكتملة نسبة عائد سنوي APY أساسي لحاملها. ثم يحصلون أيضا على 80% من رسوم المقايضة من مجموعات التصويت.

علاوة على ذلك، يأخذ Pendle 3% من عائد جميع رموز العائد كرسوم. ولكن يتم إرسال كل هذه الرسوم إلى حاملي vePENDLE، ولا تتلقى المنصة شيئا. ومع ذلك، لا بد أن يتغير هذا التوزيع في المستقبل.

التدابير الأمنية وتدقيق البروتوكول

مارست Pendle Finance معايير أمان عالية لضمان سلامة أصحابها وسلامة المتداولين.

من الواضح أن المنصة لم يتم اختراقها أبدا منذ بدء تشغيلها. على الرغم من أنهم عانوا من خرق أمني في حساب X (Twitter سابقا) في 30 مارس، إلا أن نظامهم الأساسي لم يمس بعد.

من ناحية أخرى، يقوم ستة مدققين موثوقين بمراجعة تقاريرهم، بما في ذلك Dingbats وAckee وCmichel وDedaub وغيرها. نتيجة لذلك، يثق مجتمع كبير في الشبكة، وهو ما يتضح من إجمالي القيمة المقفلة (TVL). حيث تبلغ قيمتها حوالي 4.67 مليار دولار أمريكي و67.99 ألف BTC.

مكانة Pendle في DeFi والتوقعات المستقبلية

نظرا لكونها أول بروتوكول للعائد في DeFi ومنصة لتداول العقود الآجلة المرمزة، تتمتع Pendle Finance بإمكانات عالية في العالم اللامركزي.

إن وصول إجمالي القيمة المقفلة TVL إلى مليارات الدولارات هو دليل كاف على أن الناس يرون ان الرمز المشفر فرصة جيدة.

وبالتالي، مع تداول العقود الآجلة بكفاءة وتحكم أكثر، وتقسيم الرمز المشفر، وآلية صانع السوق الآلي AMM الفريدة، يبدو أن Pendle لديها مستقبل مشرق.

مع توسع البروتوكول، فإنه يتعاون أيضا مع العديد من المنصات الأخرى من أجل هيمنة أكثر تأثيرا.

استنتاج

أحدثت Pendle Finance ثورة في مشهد ترميز العائد من خلال AMM وvePENDLE. يشجع تقسيم الرمز المشفر المتداولين والمستثمرين من خلال منحهم المزيد من التحكم والخيارات لاتخاذ القرار من حيث المبدأ والعائد.

من ناحية أخرى، فإن اقتصاديات الرمز المشفر العالية ونموذج vePENDLE المثير للإعجاب قد رفع المستوى أيضا. بشكل عام، حقق البروتوكول بداية ممتازة، مع الأخذ في الاعتبار أنه تم إطلاقه في يونيو 2021 فقط.

الآن، إنها مسألة وقت لمعرفة مدى جودة إدارة المنصة لهذه البداية الناجحة. إلى جانب ذلك، يبدو مستقبل Pendle واعدا.

نحن في .Coin-Labs.com نقدم معلومات موضوعية فقط حول Pendle Finance .
لذلك ، نحن لسنا مسؤولين عن أي قرار للاستثمار في Pendle Finance وأي خسارة ناجمة عن ذلك.

أساسيات Pendle Finance

فيما يلي بعض العوامل التي يجب على المستثمرين مراعاتها قبل الاستثمار في Pendle Finance.

ميزات العملة المشفرة	Pendle Finance (PENDLE)
الناشر أو المطورون	Pendle
المقر الرئيسي (رقم التسجيل)
الرمز	PENDLE
المنصة
تاريخ النشر (تسجيل CMC)	2024-12-01
اقصى قيمة للمعروض	غير محدود

درجة الموثوقية بلغت Pendle Finance في 2024

هذه مؤشرات تقيس موثوقية الاستثمار لـ Pendle Finance التي أجرتها Coin-Labs.com.

عناصر تصنيف موثوقية الاستثمار	النتائج والوضع الحالي
معدل التنشيط للشركة	/ 10.0 CAR
معدل التواصل	/ 10.0 CR
معدل شفافية التكنولوجيا	/ 10.0 TTR
معدل المشاركة في التطوير	/ 10.0 DPR
وضع الإدراج في أفضل 10 منصات في العالم	مدرج في 5 منصات تداول
عدد الأزواج المتاحة في جميع أنحاء العالم	أزواج التداول لـ 398
القيمة السوقية للعملة المشفرة	758,143,022 دولار أمريكي (المرتبة رقم 83)

يوضح الجدول أعلاه نتيجة تقييم ملاءمة الاستثمار لـ.
يمكن العثور على المزيد من التفاصيل حول عناصر التقييم هنا.

سعر Pendle Finance

فيما يلي السعر وحجم التداول الأخير لـ Pendle Finance. (بيانات 2024-12-02 03:40:00)

عناصر السعر	السعر وحجم التداول لـ Pendle Finance
سعر Pendle Finance	5.803 دولار أمريكي
تغيير السعر في 24 ساعة	0.86%
تغيير السعر في 7 أيام	12.13%
حجم التداول 24 ساعة	77,602,767 دولار أمريكي
تغير حجم التداول في 24 ساعة	-17.82%

البيانات الوصفية للعملات المشفرة

يمكنك التحقق من حالة التطوير ومعلومات منصات التواصل الاجتماعي لـ Pendle Finance من خلال الروابط الموجودة في الجدول أدناه.

مصدر البيانات الوصفية	URL
🌎 الموقع الرسمي	https://pendle.finance/
📖 الورقة البيضاء	https://docs.pendle.finance/resources/lite-paper
🛰️ برمجة المصدر (GitHub)	https://github.com/pendle-finance
🐦 تويتر	https://twitter.com/pendle_fi
🤖 Reddit
🎺 لوحة الرسائل	https://medium.com/pendle

مكان الشراء Pendle Finance

في ما يلي أهم عشرة منصات تداول للعملات المشفرة في العالم حيث يمكن للمتداولين شراء Pendle Finance بعملة 2024.

أفضل 10 منصات	حالة الإدراج	رابط الصفحة
Binance	مدرجة	https://www.binance.com/en/trade/PENDLE_USDT
Coinbase	غير مدرجة
Kraken	غير مدرجة
KuCoin	مدرجة	https://www.kucoin.com/trade/PENDLE-USDT
Bitfinex	غير مدرجة
OKX	غير مدرجة
Huobi	مدرجة	https://www.htx.com/trade/pendle_usdt
Bitstamp	غير مدرجة
Bybit	مدرجة	https://www.bybit.com/en/trade/spot/PENDLE/USDT
Gate.io	مدرجة	https://www.gate.io/trade/PENDLE_USDT

أسئلة متكررة