ما هي العملة الرقمية للبنك المركزي CDBC؟
العملات الرقمية للبنك المركزي CDBC أو العملات الرقمية للبنوك المركزية باختصار هي نوع من العملات الرقمية المشابهة للعملات المشفرة ولكنها صادرة عن البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم. لا تختلف عملات البنك المركزي هذه عن عملاتنا التقليدية. بدلا من ذلك، غالبا ما يتم ربط أسعارها باحتياطيات فيات بنسبة 1:1 مع ميزة تزويد المواطنين بطريقة فعالة لإجراء معاملات فورية برسوم أقل.
وفقا لكريستين مادلين أوديت لاجارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي (ECB)، يتطلع أكثر من 80 بنكا مركزيا إلى إطلاق عملاتهم الرقمية الخاصة بدعم من حكومات دولهم. بدأ تاريخ العملة الرقمية للبنك المركزي في أبريل 2020، عندما أصدر البنك المركزي الصيني، المعروف أيضا باسم بنك الشعب الصيني، لأول مرة عملة رقمية تسمى RMB. قيمة RMB تعادل RMB النقدي، والمعروف أيضا باليوان أو يوان صيني.
الحاجة إلى العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC
منذ إدخال تقنية العملات المشفرة و البلوكتشين بشكل عام، يتزايد الاهتمام بالعملة غير الورقية على المستويين الفردي والمؤسساتي، لأنها سهلة الإدارة مقارنة بالعملات أو الأوراق التقليدية، وتتطلب تكلفة صيانة أقل، ولأنه يمكنك بسهولة نقلها عبر الحدود على الفور بتكلفة أقل.
تشمل بعض المزايا الرئيسية التي تقدمها العملات الرقمية للبنك المركزي (كبديل للأوراق النقدية والعملات المعدنية) سهولة النقل وإمكانية الوصول وأمن الأصول والخصوصية.
ومع ذلك، لا تزال العملات المادية، مثل النقود الورقية، مقبولة على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم كوسيلة للتبادل. ومع ذلك، تظهر الإحصاءات الأخيرة أن بعض البلدان المتقدمة شهدت انخفاضا كبيرا في استخدامها منذ بداية تفشي الوباء على مستوى عالمي في عام 2020 وما بعده.
منذ عام 2021، دخلت Coin-Labs.com في شراكة مع Bybit وهي من بين أعلى عقود البرامج التابعة. لذلك، إذا قمت بالتسجيل في Bybit من خلال الزر أعلاه، فستحصل على أفضل رسوم مخفضة والمشاركة في حدث إضافي يقدم ما يصل إلى 500 دولار.
فوائد العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC
الكفاءة
تقدم العملة الرقمية للبنك المركزي زمن تسوية أسرع (مدة التحقق من صحة المعاملات) مقارنة بطرق الدفع التقليدية، وذلك بفضل تقنية التحويل من نظير إلى نظير التي لا تتطلب وسطاء للتحقق من المعلومات يدويا. هذا يحسن الكفاءة العامة والإنتاجية الاقتصادية.
تتمتع العملات الرقمية للبنك المركزي بالقدرة على تبسيط وتعزيز الخبرات داخل النظام البيئي المالي الواسع النطاق من خلال العمل كوسيلة للتبادل يمكن أن تسهل المعاملات السلسة عبر الحدود وتحويلات العملات الأجنبية.
الشمول المالي
على الرغم من أن الأنظمة المصرفية التقليدية مشهورة جدا بين مستثمري التجزئة والمؤسسات، إلا أن الإحصاءات تشير إلى أن العديد من الأفراد حول العالم، بما في ذلك الولايات المتحدة، لا يستطيعون الوصول إلى الخدمات المالية. وفقا للبيانات المتاحة على ويكيبيديا (2020)، فإن 5% من البالغين من الولايات المتحدة الأمريكية ليس لديهم حسابات مصرفية، في حين أن أكثر من 13% ممن لديهم حسابات مصرفية، لا يستخدمونها بشكل متكرر.
من خلال توفير بنية تحتية للدفع الرقمي يمكنها ربط كل من البلدان التي لا تتعامل مع البنوك والتي تعاني من نقص في البنوك، والأشخاص الذين لم يتمكنوا في السابق من الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية، فإن العملات الرقمية للبنوك المركزية لديها القدرة على تعزيز الشمول المالي.
عبر الهواتف الذكية، يمكن للأفراد في المناطق النائية من العالم الوصول إلى الخدمات المالية الأساسية، من مدفوعات الادخار إلى التحويلات، وذلك بفضل العملات الرقمية للبنك المركزي.
الشفافية
الشفافية هي ما يميز العملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية عن النظام المصرفي التقليدي. تماما مثل العملات المشفرة، تستخدم العملات الرقمية للبنك المركزي أيضا تقنية السجل الموزع عبر البلوكتشين، مما يجعل من الممكن إجراء تحويلات شفافة وغير قابلة للتغيير. ونظرا لأن البلوكتشين يستخدم العقود الذكية لتنفيذ المعاملات، فإن هذا يقلل من مخاطر الاحتيال والفساد.
تقليل مخاطر التزييف
تقلل العملة الرقمية للبنك المركزي بشكل كبير من مخاطر التزييف مقارنة بالعملات الورقية المادية، إلا إذا كنت تستخدم أصل عملة رقمية غير معروف للبنك المركزي ويدعي أنه مملوك للحكومة ولكنه غير صادر عن البنك المركزي. بالإضافة إلى ذلك، نظرا لإطلاق العملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية على تقنية البلوكتشين، يمكن للجميع على الإنترنت التحقق من سلامة الأصول والمعاملات من خلال تقنية السجلات الموزعة العامة.
أدوات السياسة النقدية
نظرا لأن هذه العملات الرقمية تستخدم تقنية البلوكتشين من أجل الشفافية وإمكانية الوصول، يصبح من الأسهل على البنوك المركزية التأثير بشكل مباشر على المعروض من العملات وأسعار الفائدة والسيولة في السوق، مما يسهل التحكم في التقلبات وإدارة التضخم. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن طبيعة العرض وسعر الفائدة للعملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية يمكن أن تختلف اعتمادا على قواعد الأصول المحددة في أوقات التنفيذ من قبل البنوك المركزية.
التحديات والاعتبارات
الأمن السيبراني
العملات الرقمية للبنك المركزي جديدة ولم يتم تبني استخدامها كثيرا بعد ولم تتعرض للهجوم من قبل المتسللين. ولكن بالنظر إلى السجل الحافل من سرقات العملات المشفرة الموجودة في السوق منذ وقت طويل قبل إطلاق العملات الرقمية للبنوك المركزية، فقد يتم استهداف معظمها بنشاط من قبل المتسللين واللصوص.
يشير هذا إلى أن تبني العملة الرقمية للبنك المركزي على مستوى كبير من المرجح أن يجذب اللصوص عبر الإنترنت.
على عكس العملات المشفرة، لن يتمكن المتسللون في العملات الرقمية للبنوك المركزية من سرقة الأموال فحسب، بل أيضا بيانات المستخدمين الحساسة التي يمكن استخدامها لاحقا للتجسس على المعاملات المالية للمواطنين، نظرا لأن العملات الرقمية للبنك المركزي مدعومة من قبل الحكومات وتتطلب وثائق رسمية مناسبة من المستخدمين والمؤسسات ليتمكنوا من تجميعها.
هذا هو أحد التحديات الرئيسية، ويجب معالجته من قبل البنوك المركزية لحماية عملائهم من القرصنة والاحتيال واختراق البيانات.
الخصوصيه
نظرا للطبيعة اللامركزية مفتوحة المصدر لتقنية البلوكتشين لتعزيز الشفافية، تثير العملات الرقمية للبنوك المركزية مخاوف بشأن خصوصية معاملات المستخدمين. من وجهة نظرنا، يجب على البنوك المركزية خلق توازن بين الشفافية والخصوصية من خلال إنشاء أطر قوية للخصوصية ولوائح حماية البيانات لضمان بقاء المعلومات الشخصية لكل مستخدم خاصة، وعدم استغلالها من قبل مدبري الهجمات الأمنية.
هناك الكثير من التقنيات المعززة للخصوصية التي تم تقديمها بالفعل في قطاع التشفير والتي يمكن استخدامها مثل إثباتات المعرفة الصفرية، والتي تحمي هويات المستخدمين وتفاصيل المعاملات من خلال عرض أرصدة الافتتاح والإغلاق فقط، مع تمكين السلطات التنظيمية من مراقبة كل شيء.
المرونة التشغيلية
إذا كنت معتادا على بتكوين وايثريوم وغيرها من العملات المشفرة الشائعة، فقد تكون لديك فكرة أن سوق التشفير بشكل عام يواجه مشكلات قابلية التوسع بسبب انخفاض إنتاجية المعاملات وارتفاع تكاليف التحقق في أوقات ارتفاع حركة مرور الشبكة. يمكن أن تواجه العملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية أيضا مشكلات مماثلة تحتاج إلى معالجة.
اعتماد المستخدمين
يعد الاعتماد الواسع النطاق للأصول الرقمية نقطة تفكير جديرة بالاهتمام بالنسبة للبنوك المركزية. من خلال اتخاذ خطوات مثل ضمان واجهات تفاعلية سهلة الاستخدام، والتكامل السلس مع أنظمة الدفع التقليدية (الحالية)، وحملات التوعية حول فوائد ووظائف هذه الأصول الرقمية، يمكن للبنوك المركزية أن تلعب دورا مهما في اعتماد المستخدمين وهو أمر ضروري للنجاح.
قابلية التشغيل البيني
يمكن أن يلعب التعاون بين مختلف البنوك المركزية والمنظمات في جميع أنحاء العالم دورا مهما في جعل أصول العملات الرقمية للبنوك المركزية قابلة للتشغيل المتبادل بين الأنظمة وتعزيز الشمول المالي. كما ستمكن قابلية التشغيل البيني بين أنظمة العملات الرقمية المتعددة للبنوك المركزية من النقل الفوري السلس للقيم عبر الحدود في منصات العملات الرقمية المختلفة.
أنواع العملات الرقمية للبنك المركزي CBDC
العملات الرقمية للبنك المركزي لها نوعان، الجملة والتجزئة. تستخدم العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة بشكل أساسي من قبل المؤسسات كوسيلة للاحتفاظ بالاحتياطي في البنك المركزي. من ناحية أخرى، يتم استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية للبيع بالتجزئة من قبل المستهلكين (الأفراد) والشركات.
دور تقنية البلوكتشين في العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC
تلعب تقنية البلوكتشين دورا رئيسيا في تنفيذ وتسوية المعاملات من نظير إلى نظير بين طرفين أو أكثر. نظرا لأن البلوكتشين تستخدم العقود الذكية لتنفيذ المعاملات دون الحاجة إلى طرف ثالث، فإن لديها القدرة على تحسين كفاءة المعاملات وخفض التكاليف.
العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC مقابل العملات المشفرة
على الرغم من أن كل من العملات الرقمية للبنك المركزي والعملات المشفرة تستخدم تقنية مماثلة، مثل السجل الموزع، لتسجيل المعاملات والتحقق منها، إلا أن كلاهما له أغراض وآليات عمل مختلفة. يتم تعريف بعض الاختلافات الرئيسية بين العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC والعملات المشفرة أدناه في الجدول.
| CBDC | العملات المشفرة |
| هي مدعومة من قبل البنوك المركزية. | لا تتحكم المؤسسات المالية والبنوك في العملات المشفرة. |
| يمكن التحكم في أسعار المعروض والفائدة للبنوك المركزية من قبل الحكومات. | نظرا لطبيعتها المقاومة للعبث فيها، لا يمكن اصدار معروض جديد من العملات المشفرة. |
| العملات الرقمية للبنك المركزي مركزية بطبيعتها. | معظم العملات المشفرة لها طبيعة لامركزية مفتوحة المصدر مما يعني أنه يمكن لأي شخص الوصول إلى جميع المعلومات المسجلة في السِجِل ورؤيتها. |
مستقبل العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC
بناء على تحليلنا والحقائق التي نوقشت أعلاه، نعتقد أن العملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية لديها مستقبل عظيم في المستقبل. بفضل تسهيل وصول الجميع إلى الخدمات المالية بأمان من خلال هواتفهم الذكية، فإن العملات الرقمية للبنك المركزي لديها القدرة على التأثير على الشمول المالي. ومع ذلك، لا يزال هناك الكثير من العمل الذي يتعين القيام به لزيادة الاستقرار المالي وتحسين المعاملات عبر الحدود.
أسئلة متكررة
ما هو الغرض الأساسي من العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC؟
الغرض من العملات الرقمية للبنك المركزي هو تزويد المؤسسات والأفراد على حد سواء بوسيلة دفع رقمية آمنة ومريحة ويمكن الوصول إليها لتعزيز اقتصاد بدون مال ورقي.
هل يمكن استخدام العملة الرقمية للبنك المركزي للمعاملات عبر الحدود؟
نعم، يعد تسهيل المعاملات منخفضة التكلفة عبر الحدود إحدى حالات الاستخدام الأساسية للعملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية.
هل العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC هي شكل من أشكال العملات المشفرة؟
لا، العملة الرقمية للبنك المركزي ليست شكلا من أشكال العملات المشفرة. على الرغم من أن مفهومها كان مدفوعا بمفهوم العملات المشفرة، إلا أنهما ليسا متماثلين لأن العملات المشفرة هي صناعة لامركزية تماما تعزز الشفافية وتستخدم السجلات العامة. في المقابل، يتم التحكم في العملات الرقمية للبنك المركزي وإصدارها من قبل الحكومات.
هل ستؤثر العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC على الخدمات المصرفية التقليدية؟
نعم، لأنه يتم تقديمها كبديل للخدمات المصرفية التقليدية والعملات الورقية. وبالتالي، سوف تؤثر عليهم ما لم يتم تبنيها.
هل ستحل العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC محل النقد المادي؟
لقد مرت ثلاث سنوات فقط (2020-2023) منذ إطلاق العملات الرقمية للبنك المركزي. لذلك، من الصعب القول ما إذا كانت ستكون قادرة على استبدال المال المادي أم لا. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن العملة الرقمية للبنك المركزي قد تم تقديمها بالفعل لتحل محل الأوراق النقدية المادية.
