في مجال المال والأعمال، تشير العقود الآجلة او عقد آجل او المؤشرات المستقبلية إلى عقد مشتق بين طرفين يربطهما العقد بصفقة شراء أو بيع لأصل معين بسعر محدد مسبقا في تاريخ محدد في المستقبل. يمكن أن يكون الأصل الأساسي سلعة أو أصل مالي أو عملة أو مؤشر أو سعر فائدة.
ملاحظات رئيسية
- تداول مؤشرات العقود الآجلة هو شراء أو بيع العقود مقدما في البورصة المالية للاستفادة من تحركات الأسعار في الأصل الأساسي.
- الهامش هو الحد الأدنى لمقدار الأصول التي يجب أن تكون في حسابك عند تنفيذ عقد في تداول العقود الآجلة.
ما هو تداول مؤشرات العقود الآجلة؟
تداول مؤشرات العقود الآجلة هو شراء أو بيع مؤشرات العقود الآجلة في بورصة الأوراق مالية للاستفادة من تحركات الأسعار في الأصل الأساسي. كما ذكرنا، العقود الآجلة هي اتفاقيات بين طرفين لشراء أو بيع أصل معين بسعر محدد مسبقا في تاريخ مستقبلي محدد.
تحدد العقود الآجلة سعر السلعة التي سيتم بيعها في المستقبل. بمعنى آخر، يمكن القول إنها معاملة يتم فيها شراء وبيع القيمة المستقبلية للسلعة. والمفهوم المعاكس لهذا المفهوم هو التداول الفوري.
تداول مؤشرات العقود الآجلة هو نوع من المنتجات المشتقة التي تم إنشاؤها بفعل تقلبات أسعار السلع وعيبها هو ارتفاع المخاطر مقارنة بالتداول الفوري.
في تداول مؤشرات العقود الآجلة، يتم تحديد شروط العقد الآجل في وقت تنفيذ الصفقة. ومع ذلك، فإن المعاملة الفعلية بين المال والسلعة تتم في المستقبل، ويتم التفاوض عليها وفقا لشروط العقد. نشأت هذه الطريقة لإدارة مخاطر تقلبات الأسعار في السلع ولكنها مفضلة الآن للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد عالية على الرغم من انطوائها على مخاطر.
مثال
لنفترض أن هناك بستان يحتوي على أشجار تفاح ستُؤتِي ثمارها بعد ستة أشهر. وقّع الشخص (أ) عقدا مع المزارع (ب) لشراء 100 تفاحة بسعر 5 دولارات بعد 6 أشهر دون معرفة متوسط السعر الحالي للتفاحة. لنفترض أن السعر الحالي هو 3 دولارات. بعد ستة أشهر، تم تحديد تكلفة التفاح عند 3 دولارات. بسبب العقد الموقع بالفعل مقابل 5 دولارات لكل تفاحة، يتعين على الشخص “أ” أن يدفع للمزارع “ب” بزيادة (خسارة) قدرها 2 دولار لكل تفاحة.
على العكس من ذلك، إذا وصل سعر التفاحة في البستان إلى 10 دولارات، فيمكن للشخص (أ) شراء التفاح بنقصان (ربح) 5 دولارات لكل تفاحة. هذه المرة، يخسر المزارع (ب) 5 دولارات لكل تفاحة. كما ترى في هذا المثال، فإن تقدير نطاق الخسائر في تداول مؤشرات العقود الآجلة أمر صعب. ومع ذلك، من ناحية أخرى، نظرا لأنه ليس من السهل قياس نطاق الربح، فهو نوع استثمار نموذجي ذو مخاطر عالية وعائد مرتفع.
ميزة تداول مؤشرات العقود الآجلة
تداول مؤشرات العقود الآجلة هو طريقة استثمار تحتوي على العديد من المزايا. مزايا تداول العقود الآجلة هي كما يلي.
1. الاستثمار على مدار 24 ساعة
يعمل سوق تداول مؤشرات العقود الآجلة على مدار 24 ساعة في اليوم دون ساعات عمل معينة. بصفتك مستثمرا في العملات المشفرة، فقد تريد الاستجابة بسرعة لأخبار السوق المتغيرة باستمرار لتحقيق ربح كبير. أربع وعشرون ساعة في اليوم من توفر القدرة على التداول تمكنك من استخدام الاستراتيجية المناسبة للارتفاع والانخفاض في السعر.
2. عوائد عالية
يمكن أن تتوقع عوائد عالية من تداول مؤشرات العقود الآجلة باستخدام الرافعة المالية بحُرية. حتى إذا كانت أموالك الأولية – المبلغ الأولي – غير كبيرة، يمكنك توقع عوائد عالية إذا استفدت من خاصية الرافعة المالية في سوق مؤشرات العقود الآجلة، والتي تحظى بقبول واسع بين المستخدمين. ومع ذلك، يجب أن تنتبه دائما إلى أن الرافعة المالية تنطوي أيضا على مخاطر كبيرة قد تؤدي للخسارة.
3. السعر الفوري غير مهم
انخفاض الأسعار في التداول الفوري لا يؤدي إلى خسائر مباشرة. في التداول الفوري، عندما ينخفض سعر العملة التي اشتريتها، تنخفض قيمة أصولك على الفور. ومع ذلك، فإن تداول مؤشرات العقود المستقبلية يسمح لك بالاستثمار ليس فقط في ارتفاع الأسعار ولكن أيضا في انخفاض الأسعار – وهذا ما يسمى المركز البيعي او صفقة البيع. عندما تتخذ صفقة بيعية في تداول مؤشرات العقود الآجلة وعندما يكون الأصل المستهدف في انخفاض، ترتفع قيمة الاستثمار الخاص بك. الفرق في هذه الميزة والذي يميزها عن طرق الاستثمار الأخرى: يمكنك الاستثمار في امكانيات الصعود أو الهبوط للأصل.
مخاطر تداول مؤشرات العقود الآجلة
مخاطر تداول مؤشرات العقود الآجلة سيئة السمعة حتى بين الأشخاص العاديين غير الاستثماريين. هناك عاملان يلعبان دورا في ذلك.
1. الرافعة المالية المفرطة
السبب الأكبر الذي يجعل تداول مؤشرات العقود الآجلة محفوفا بالمخاطر هو الرافعة المالية. نظرا لأن تداول هذه العقود يعتمد نظام التداول بالهامش، إذا قمت بتعيين هامش منتج بقيمة مليون دولار بمبلغ 5000 دولار، فيمكنك شراء منتج بقيمة مليون دولار حتى لو كان لديك 5000 دولار فقط. إن تحقيق أرباح كبيرة بمبلغ مبدئي منخفض هو امر مغري للجميع، لكن الخسارة هائلة أيضا لأن الصفقة يتم إبرامها بمبلغ أكبر من الأموال التي لديك بالفعل.
2. سعر التصفية
سعر التصفية الثابت هو أيضا خطر في تداول العقود الآجلة. تحدث التصفية عندما تصبح صفقة عقد آجل غير متوازنة بشكل كبير بالنسبة لقدرتك المالية للحفاظ على نسبة مخاطر آمنة. يتم تنفيذ أمر التصفية تلقائيا عندما يساوي سعر الهامش الخاص بك سعر التصفية ويصل إلى سعر الإفلاس. هذا يعني أنه يمكن تصفية وخسارة كل المبلغ الذي استثمرته.
تداول مؤشرات العقود الآجلة، الذي يتم تداوله بواسطة الهامش، محفوف بالمخاطر. لذلك، عند تداول عقد آجل، يجب أن تكون على يقظة فيما يخص المخاطر المذكورة أعلاه.
ما هو الهامش؟
في تداول مؤشرات العقود الآجلة، الهامش هو الحد الأدنى لمقدار الأصول التي يجب أن تكون في حسابك عند تنفيذ صفقة عقد آجل.
تماما مثل الإيداع الأولي عند توقيع عقد إيجار في منزل جديد، يختلف كل هامش للمعاملات الآجلة في المبلغ والنسبة. لذا تأكد من التحقق من ذلك قبل بدء التداول.
عندما تكون الصفقة معرضة لخطر التصفية، إذا تم زيادة هامش تداول العقد الآجل بإيداع مبلغ جديد، يمكنك تجنب مشكلة التصفية.
كيفية تداول مؤشرات العقود الآجلة
مفهوم تداول عقد آجل هو أمر معقد، ولكن الطريقة ليست صعبة. أولا، دعونا نلقي نظرة على كيفية تداول مؤشرات العقود الآجلة للأسهم.
في سوق الأسهم
أولا، افتح حساب وساطة في منصة تداول مع وسيط. نظرا لأن كل شركة تداول للأسهم لديها معايير مختلفة للتعامل مع الأصول، تحقق من المعيار الذي يناسبك قبل فتح حساب حتى تقوم بالتداول بحكمة. يتطلب فتح حساب عند وسيط إيداع مبلغ للضمان قبل الشراء بالهامش من الوسيط. يتم تعيين الهامش بناء على السعر Reg T، أي التنظيمية T، وتصدر من طرف البنك الاحتياطي الفيدرالي او FED، والذي يشير إلى البنك المركزي للولايات المتحدة.
في سوق العملات المشفرة
يسمح لك تداول العقود او المؤشرات المستقبلية للعملات المشفرة ببدء التداول بهامش أقل من الأسهم. بفضل ذلك، يعتبر هذا امرا جيدا للمبتدئين في تداول المؤشرات المستقبلية وصغار المستثمرين. بعد فتح حساب، الأمر بسيط للغاية. يمكنك فتح صفقة شراء تتوافق مع الحق في شراء عقد آجل أو خيار البيع لحق البيع.
الآن، يتم تقسيم الخيارات إلى “صفقة شراء” و “صفقة بيع” وفقا لنوع المعاملة. يتم تحديد ما إذا كنت تريد تداول “مركز شرائي” أو “مركز بيعي” بناء على حركة السعر الحالي. إذا كنت تتوقع زيادة قيمة الأصل في المستقبل، فستختار مركز شرائي؛ إذا كنت تتوقع أن تنخفض قيمته، فستختار مركز بيعي.
هل أنت مهتم بتجربة تداول المؤشرات المستقبلية الآن؟ تحقق من فيديو اليوتيوب المقدم من منصة BingX—كيف تبدأ مع تداول العقود الآجلة.
أسئلة متكررة
ما هو تداول مؤشرات العقود الآجلة؟
تداول العقود الآجلة هو طريقة لتداول القيم المستقبلية للسلعة. يتم التعاقد مقدما على تاريخ إبرام المعاملة والمبلغ الواجب دفعه مقابل المعاملة، ويتم تنفيذ العقود في التاريخ المحدد. يتم تداول الأوراق المالية والأسهم والعملات المشفرة في العقود الآجلة.
هل تداول مؤشرات العقود الآجلة قانوني؟
ذلك يعتمد على بعض الأمور. على الرغم من أن تداول مؤشرات العقود الآجلة هو طريقة قانونية تماما للتداول، بمعنى الحفاظ على امن المستثمر من المخاطر، فمن الحكمة التعرف على المخاطر اولا. يمكن أن يتم استخدام حجم أكبر للرافعة المالية عند تداول المؤشرات المستقبلية أكبر من التداول الفوري. يمكنك استخدام ذلك لتكبير حجم الاستثمار الأولي وزيادة عائد الاستثمار. ومع ذلك، من المهم أن تضع في اعتبارك أنه في حالة الخسارة، قد تتعرض لخسارة أكبر مما كنت ستخسره لو لم تستخدم الرافعة المالية.
شرح كيفية تداول مؤشرات العقود الآجلة للمبتدئين
حتى أولئك الذين بدأوا للتو في الاستثمار يمكنهم البدء في تداول المؤشرات المستقبلية او العقود الآجلة. ومع ذلك، يتطلب تداولها حسابات واستراتيجيات دقيقة. إذا جربت تداول العقود الآجلة بعد اكتساب الكثير من الخبرة الاستثمارية العادية، فستزداد فرصك في النجاح في تداول العقود الآجلة.
