ما هي Andreessen Horowitz (a16z)؟
تأسست اندریسن هوروویتز او Andreessen Horowitz والمعروفة أيضا باسم a16z في البداية في عام 2009 وتعمل تحت الاسم القانوني لشركة AH Capital Management، LLC. هي شركة رأس مال استثماري أمريكية خاصة أطلقها اثنان من رواد الأعمال: Marc Andreessen وBen Horowitz.
وفقا للوثائق الرسمية للشركة، تهدف a16z إلى ربط رواد الأعمال والمستثمرين والمهندسين وغيرهم من خبراء الصناعة والتكنولوجيا، لمساعدة الشركات المرتبطة بهم على تنمية أعمالهم، من خلال منحهم إمكانية الوصول إلى الموارد ورؤى السوق عبر الجوانب المختلفة لبناء شركة ناجحة.
تشتهر الشركة بالاستثمار في مجموعة واسعة من الصناعات في كل من مرحلة التأسيس الأولي إلى مرحلة متأخرة شركات التكنولوجيا، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر العملات المشفرة، والحيوية/الرعاية الصحية، والتكنولوجيا المالية، وتكنولوجيا المعلومات للمؤسسات، والأمن، وSAAS (البرمجيات كخدمة)، والتعليم، ومساحات الألعاب.
تاريخ Andreessen Horowitz
على الرغم من أن Andreessen Horowitz (a16z) تأسست في وادي السيليكون في يوليو 2009، إلا أن قصتها تعود إلى اقدم من ذلك بكثير. بين فترة الأربع سنوات من 2006 إلى 2010، اعتاد مؤسسو الشركة، Marc Andreessen وBen Horowitz، الاستثمار في شركات التكنولوجيا بشكل منفصل ومعا. وفقا لإحصائيات ويكيبيديا، استثمر Marc وBen حوالي 4 ملايين دولار في 45 شركة ناشئة في ذلك الوقت بما في ذلك Twitter وFacebook وGitHub وPinterest في مراحلها المبكرة.
بسبب حياتهم المهنية الناجحة كمستثمرين، أصبح كلاهما معروفا باسم مستثمري الملاك الخارق “Super Angel”. باستخدام سمعتهما كمستثمرين ناجحين، أطلق Marc وBen معا شركة رأس المال الاستثماري Andreessen Horowitz برأسمال أولي قدره 300 مليون دولار. ومع ذلك، في وقت لاحق، في عام 2010، جمعت الشركة مرة أخرى 650 مليون دولار، وفي أقل من فترة قصيرة من عامين، كانت a16z تدير أموالا يبلغ مجموعها 1.2 مليار دولار.
بعد نجاح شركتهم الرأسمالية، حصل كلاهما على اهتمام وسائل الإعلام الرئيسية. في عام 2012، تم تسمية Marc في Time 100 التي نشرتها “مجلة Time” والتي تحتوي على قائمة تضم الـ 100 شخص الأكثر تأثيرا في العالم. وكانت مقولته، “البرمجيات تأكل العالم”، اقتباسا تم الاستشهاد به بكثرة بين المستثمرين ورجال الأعمال.
فلسفة a16z
A16Z: رعاية الابتكار من خلال الخبرة في المجال
على عكس شركات رأس المال الاستثماري التقليدية، التي تركز بشكل أساسي على تقديم المساعدة المالية، تتجاوز a16z هذا المفهوم. وفقا للتقارير الرسمية، لدى الشركة أكثر من 82 مستثمرا في فريقها الاستثماري في جميع أنحاء العالم وتوظف أكثر من 420 شخصا. يتمتع الفريق في Andreessen Horowitz بخلفية متنوعة. من خلال الاستفادة من معرفتهم العميقة بالصناعة، يشارك فريق a16z بنشاط في الأعمال اليومية لشركات محفظته ويوفر لهم رؤى قيمة وإرشادات استراتيجية ومساعدة تشغيلية لمساعدتهم على العمل في السوق والاستفادة من الفرص. هذا النهج الفريد في التعامل من خلال الخبرة في المجال هو ما يميز الشركة عن غيرها من شركات رأس المال الاستثماري.
أطروحة الاستثمار الخاصة بـ a16z
منذ البداية، كان لدى a16z أطروحة استثمار محددة جيدا. تعتقد الشركة اعتقادا راسخا أن الموجة التالية من إحداث ثورة في صناعة التكنولوجيا ستظهر من القطاعات التي تم التقليل من شأنها كما سرت التقاليد. لهذا السبب، تستهدف Andreessen Horowitz بنشاط صناعات مثل العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي وقطاع البلوكتشين وBiotech ومشاريع SAAS (البرمجيات كخدمة)، للاستثمار الذي يتوافق مع خبراتها وأهدافها. بسبب نهجها الاستثماري المحدد جيدا، نجحت a16z في اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة والمساهمة في نمو الشركات في محفظتها.
استثمارات ومحفظة a16z
Coinbase
بسرعة بعد إطلاق Coinbase Global مرة أخرى في يوليو 2012 بواسطة Brian Armstrong، استثمرت a16z في الشركة حوالي 8 مرات مختلفة بين 2013-2020. تجدر الإشارة إلى أنه كان أول استثمار في العملات المشفرة والبلوكتشين قامت به a16z في ذلك الوقت. بعد النجاح الهائل الذي حققته Coinbase وصناعة العملات المشفرة والبلوكتشين بشكل عام، تعد a16z الآن واحدة من اللاعبين الرئيسيين في استثمارات العملات المشفرة. لدى Andreessen Horowitz أكثر من 100+ استثمار وفقا لمحفظتها المشفرة التي تتضمن مشاريع مثل Solana وOptimism وNEAR وNOD Games وOpenSea وProtocol Labs وUniswap وdyDX وAvalanche والكثير غيرها.
Robinhood
Robinhood هو اسم بارز آخر في الأسواق المالية، ومقره في مينلو بارك، كاليفورنيا، والذي يسمح للمستخدمين بتداول العملات المشفرة والأسهم على وجه التحديد وبدون عمولة. في أواخر عام 2013، استثمرت Andreessen Horowitz في Robinhood في تمويلها الأولي، بقيادة Index Ventures، حيث تمكنت الشركة من جمع 3 ملايين دولار من الأموال. تجدر الإشارة هنا إلى أن هذا ليس الاستثمار الوحيد الذي قامت به a16z في Robinhood. كما شاركت شركة رأس المال الاستثماري في جولات متعددة لاحقة ولا تزال تدعم استثماراتها.
Airbnb
AirBnb هو مشروع ناجح آخر حيث استثمرت Andreessen Horowitz في مرحلتها المبكرة. بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون عن Airbnb، فهي شركة أمريكية مقرها في سان فرانسيسكو تعمل كوسيط عبر الإنترنت، مما يتيح لأصحاب العقارات والمسافرين العثور على أفضل مكان للإقامة لفترات طويلة وقصيرة من الزمن.
في يوليو 2011، قاد Andreessen Horowitz جولة التمويل لجمع الأموال لـ Airbnb واستثمر 60 مليون دولار في المشروع في مرحلة مبكرة. أثناء الإعلان عن استثمارهم في Airbnb، صرح الفريق، “يسعدنا أن نتشارك مع Airbnb ونتطلع إلى دعم سلسلة التجارة الإلكترونية الشهيرة!” حاليا، وفقا للإحصاءات المتاحة على الإنترنت، تحتفظ Airbnb بأسهم تتراوح بين 20-25% من إجمالي السوق.
GitHub
تم تطوير Github بواسطة Tom Preston-Werner وScott Chacon و P. J. Hyett وChris Wanstrath، وهو عبارة عن نظام أساسي ربحي يقدم خدمات مستودع Git المستندة إلى التخزين السحابي لمساعدة المطورين على إدارة الأخطاء البرمجية وتخزينها وتتبعها وتحديدها وتحرير ترميز البرامج في مكان واحد. في المرحلة الأولية في عام 2012، استثمر Andressen Horowitz ما قيمته 100 مليون دولار في GitHub وحقق عوائد تبلغ حوالي مليار دولار عندما استحوذت Microsoft على Github في عام 2018، بتقييم 7.5 مليار دولار.
تأثير a16z على صناعة التكنولوجيا
قيادة الفكر والحضور الإعلامي
بسبب استثماراتها الاستراتيجية ومعرفتها القيمة بالتقنيات الناشئة، أثبتت a16z نفسها كشركة رائدة فكرية في صناعة التكنولوجيا. من خلال مشاركة التحليل باستمرار من خلال المدونات والبودكاست والظهور الاجتماعي ووسائل الإعلام الرئيسية، تؤثر a16z على قرارات المستثمرين والمستخدمين وتغير اتجاه التطورات التكنولوجية التي تؤدي إلى الابتكار عبر مختلف قطاعات التكنولوجيا.
برامج الاحتضان ودعم الشركات الناشئة
كما أوضحنا سابقا، كان أحد الأسباب الرئيسية وراء صعود a16z إلى النجاح منذ البداية، هو مساعدة شركات محفظتها بما يتجاوز مجرد الدعم المالي. من خلال برامج الحضانة ودعم الشركات الناشئة، قدمت a16z الإرشاد والموارد والاتصالات لرواد الأعمال لمساعدتهم على التنقل في طريقهم لبناء أعمال قابلة للتطوير.
الشراكة والتعاون
كما يقول المثل الصيني القديم، “إذا كنت تريد أن تسير بسرعة، فاذهب بمفردك، ولكن إذا كنت تريد أن تذهب بعيدا، فكن في فريق”. اختارت Andreessen Horowitz الذهاب بعيدا، ولهذا السبب، تعاونوا بنشاط مع العديد من العلامات التجارية في صناعة التكنولوجيا طوال رحلتهم. تساعد الشراكة والتعاون الشركة على ربط شركات محفظتها بالمنظمات/الشركات القائمة في مجالها، لإنشاء علاقات متبادلة المنفعة تدفع الابتكار والنمو.
النظرة المستقبلية لـ a16z
تسعى الشركة بنشاط إلى الاستثمار في التقنيات الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي والبلوكتشين والتكنولوجيا الحيوية وغيرها من منتجات البرامج كخدمات SAAS عالية التقنية، مما يشير إلى التزامها بالبقاء متقدمة بخطوة على منافسيها. استنادا إلى العوامل التي تمت مناقشتها أعلاه في المقالة، نعتقد أن النظرة المستقبلية لـ a16z مشرقة، وستستمر الشركة في التأثير على النظام البيئي للتكنولوجيا.
كيف تميز a16z نفسها عن شركات رأس المال الاستثماري التقليدية؟
هي تميز نفسها عن شركات رأس المال الاستثماري التقليدية من خلال تقديم الدعم الذي يزيد عن مجرد الاستثمار. توفر الشركة الموارد والاتصالات والأدوات لمساعدة الشركات الناشئة في محفظتها على التنقل في طريقها لإنشاء أعمال قابلة للتطوير.
ما هي القطاعات التي تستثمر فيها a16z عادة؟
غالبا ما تستثمر الشركة في قطاعات بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر: صناديق الذكاء الاصطناعي والبلوكتشين وAmerican Dynamism وTalentXOpportunity والمؤسسات وشركات التكنلوجيا المالية والألعاب وقطاع الصحة والأحياء وصناديق القيادة الثقافية.
كيف تبقى a16z في صدارة الاتجاهات التكنولوجية الناشئة؟
نظرا لمعرفتها العميقة بالصناعة، وأبحاثها الاستباقية، وشبكتها القوية، ونهجها التعاوني، تظل a16z في صدارة المنافسة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الاتجاهات التكنولوجية الناشئة.
هل تستثمر a16z فقط في الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا؟
على الرغم من أن a16z معروفة باستثماراتها في الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا، إلا أن مجال استثمارها لا يقتصر عليها. تستهدف الشركة أيضا صناعات أخرى بما في ذلك السلع الاستهلاكية وأكثر من ذلك، ومع ذلك، تجدر الإشارة هنا إلى أن هذه الاستثمارات تقتصر على عدد قليل فقط.
هل يمكن للمستثمرين الأفراد الاستثمار في صناديق a16z؟
لا، للأسف اعتبارا من عام 2023، لا يمكن للمستثمرين الأفراد الاستثمار مباشرة في صناديق a16z. تقوم Andreessen Horowitz بشكل أساسي بجمع رأس مالها من المستثمرين المؤسساتيين.